FX Forwards. Sometimes, uma empresa precisa fazer câmbio em algum momento no futuro Por exemplo, ele pode vender bens na Europa, mas não receberá o pagamento de pelo menos 1 ano Como pode preço seus produtos sem saber o que o câmbio Taxa ou preço à vista, será entre o dólar dos Estados Unidos USD eo Euro EUR 1 ano a partir de agora Pode fazê-lo através da celebração de um contrato a prazo que lhe permite bloquear uma taxa específica em 1 ano. Contrato, geralmente com um banco, para trocar um determinado montante de moedas em algum momento no futuro para uma taxa específica a taxa de câmbio a termo Os contratos a termo são considerados uma forma de derivado, pois seu valor depende do valor do ativo subjacente que, no caso Dos futuros de FX são as moedas subjacentes. As principais razões para a contratação de contratos a termo são a especulação de lucros ea cobertura para limitar o risco, embora a cobertura reduza o risco cambial, também elimina o custo de oportunidade de Portanto, se uma empresa dos Estados Unidos concordar com um contrato a termo para trocar 1 25 USD por cada euro, então pode ser certo, pelo menos na medida em que a solvabilidade da contraparte permitiria, que será realizada para trocar 1 No entanto, se o euro declinar a igualdade com o dólar dos Estados Unidos na data de liquidação, então a empresa perdeu os lucros adicionais potenciais que teria ganho se fosse capaz de trocar euros por dólares igualmente Assim, um contrato a termo garante a certeza de que elimina as perdas potenciais, mas também os lucros potenciais. Assim, os contratos futuros de futuros não têm um custo explícito, uma vez que não são trocados pagamentos no momento do acordo, mas eles têm um custo de oportunidade. Taxa calculada Não pode depender da taxa de câmbio 1 ano a partir de agora porque não é conhecido O que é conhecido é o preço à vista, ou a taxa de câmbio, hoje, mas um preço a termo não pode simplesmente Igual ao preço à vista, porque o dinheiro pode ser seguramente investido para ganhar juros e, assim, o valor futuro do dinheiro é maior do que seu valor presente. O que parece razoável é que se a taxa de câmbio atual de uma moeda de cotação em relação a uma base Moeda equaliza o valor presente das moedas, então a taxa de câmbio a termo deve igualar o valor futuro da moeda de cotação eo valor futuro da moeda base, porque, como veremos, se não ocorrer, surge uma oportunidade de arbitragem. Leia cotações de moedas em primeiro lugar, se você não sabe como a moeda é cotada. Calculando a taxa de câmbio à vista. O valor futuro de uma moeda é o valor presente da moeda o interesse que ele ganha ao longo do tempo no país de emissão Para uma boa introdução , Ver o Valor Presente e Futuro do Dinheiro, com Fórmulas e Exemplos Usando juros anualizados simples, isto pode ser representado como. Futuro Valor da Moeda FV Formula. FV Valor Futuro da Moeda P Principal r taxa de juros por ano n número de anos. Por exemplo , Se a taxa de juros nos Estados Unidos for 5, então o valor futuro de um dólar em 1 ano seria 1 05. Se a taxa de câmbio a termo igualar os valores futuros da base e moeda de cotação, então isso pode representado nesta equação. Taxa de Câmbio Futuro Valor Futuro da Moeda Base Preço à Vista Valor Futuro da Moeda da Cotação. Dividir ambos os lados pelo valor futuro da moeda base produz a seguinte taxa de câmbio. Como as taxas de câmbio mudam a cada minuto, mas as mudanças nas taxas de juros ocorrem com menos freqüência, os preços futuros, que às vezes são chamados de forward outrights, geralmente são cotados como a diferença em pontos de pips para diante da atual taxa de câmbio e, , Nem mesmo o sinal é usado, uma vez que é facilmente determinado por se o preço a termo é maior ou menor do que o preço spot. Forward Pontos Forward Price - Spot Price. Since moeda no país com a maior taxa de juros vai crescer mais rápido e porque A paridade da taxa de juros deve ser mantida, segue-se que a moeda com uma taxa de juros mais elevada será negociado com um desconto no mercado a termo FX e vice-versa Portanto, se a moeda está em um desconto no mercado a termo, então subtrair os pontos citados para a frente Em pips caso contrário, a moeda está a negociação a um prémio no mercado a termo, para que você adicioná-los. Em nosso exemplo acima de dólares de negociação para os euros, os Estados Unidos têm a maior taxa de juros , De modo que o dólar estará negociando com um desconto no mercado a termo Com uma taxa de câmbio atual de USD 0 7395 e uma taxa a termo de 0 7289 os pontos forward é igual a 106 pips, que neste caso seria subtraído 0 7289 - 0 7395 -106 Portanto, se um croupier cita-lhe um preço a termo como 106 pontos para a frente, eo EUR USD passa a ser negociado em 0 7400, em seguida, o preço a termo naquele momento seria 0 7400 - 106 0 7294 Você simplesmente subtrair os pontos para a frente De qualquer que seja o preço à vista acontece quando você faz a sua transação. FX Forward Settlement Dates. FX contratos a termo são geralmente resolvidos no 2 º dia útil após o comércio, muitas vezes representado como T 2 Se o comércio é um comércio semanal, tais Como 1,2, ou 3 semanas, a liquidação é no mesmo dia da semana que o comércio a termo, a menos que seja um feriado, então a liquidação é o dia útil seguinte Se for uma negociação mensal, então a liquidação a prazo está na Mesmo dia do mês que a data de negociação inicial, a menos que seja um feriado Se O próximo dia útil ainda está dentro do mês de liquidação, então a data de liquidação é lançada para essa data. No entanto, se o próximo bom dia útil for no próximo mês, então a data de liquidação será revertida para o último bom dia útil de O mês de liquidação. Os contratos a prazo mais líquidos são de 1 e 2 semanas e os contratos de 1,2,3 e 6 meses Embora os contratos a termo possam ser feitos por qualquer período de tempo, qualquer período de tempo que não seja líquido é referido como um Data quebrada Fornece informações atualizadas organizadas por país, cidade, moeda e câmbio em feriados e observâncias que afetam os mercados financeiros globais, incluindo o banco e feriados, dias de não-compensação de moeda, férias de negociação e de liquidação. Não podem ser negociados diretamente, muitas vezes Porque o governo restringe tais negociações, como o chinês Yuan Renminbi CNY Em alguns casos, um comerciante pode obter um contrato a termo sobre a moeda que não resulta na entrega da moeda, mas é, em vez disso, liquidado. Um forward em uma moeda negociável em troca de um contrato a termo na moeda sem moeda O montante de dinheiro em lucros ou prejuízos seria determinado pela taxa de câmbio no momento da liquidação, em comparação com a taxa de juro. Exemplo Nondeliverable Forward. The preço atual Por USD CNY 7 6650 Você acha que o preço do Yuan vai subir em 6 meses para 7 5 em outras palavras, o Yuan irá fortalecer contra o dólar para que você sel La em USD por 1.000.000 e comprar um contrato a termo para 7.600.000 Yuan para o preço a termo de 7 6 Se, em 6 meses, o Yuan aumenta para 7 5 por dólar, então o montante liquidado em USD seria 7,600,000 7 5 1.013.333 33 USD, obtendo um lucro de 13.333 33 A taxa de câmbio a termo foi simplesmente escolhida por ilustração e não é baseada em taxas de juros atuais. Futuros FX são basicamente contratos forward standardizados Contratos a termo são contratos negociados e negociados individualmente, Enquanto os futuros são contratos padronizados negociados em bolsas organizadas A maioria dos forwards é usada para cobrir o risco de câmbio e terminar na entrega real da moeda, enquanto a maioria das posições em futuros é fechada antes da data de entrega, porque a maioria dos futuros é comprada e vendida puramente para o Potencial de lucro Veja Futures - Table of Contents para uma boa introdução a futuros. Política de Privacidade For. Cookies são usados para personalizar conteúdo e anúncios, para me fornecer social Dia e analisar o tráfego Informações também são compartilhadas sobre o uso deste site com nossos parceiros de mídia social, publicidade e análise. Detalhes, incluindo opções de exclusão, são fornecidos na Política de privacidade. Enviar e-mail para sugestões e comentários Certifique-se de Incluir as palavras nenhum spam no assunto Se você não incluir as palavras, o e-mail será excluído automaticamente. Informações são fornecidas como é e exclusivamente para a educação, não para fins comerciais ou aconselhamento profissional. Copyright 1982 - 2017 por William C Spaulding. À semelhança de outros mecanismos de cobertura, tais como futuros de divisas e contratos de opções que exigem um pagamento inicial por requisitos de margem e pagamentos de prémios, respectivamente, os forwards de moeda normalmente não requerem um pagamento antecipado quando utilizados por grandes corporações e bancos. No entanto, Uma moeda forward tem pouca flexibilidade e representa uma obrigação vinculativa, o que significa que o comprador ou vendedor do contrato não pode Portanto, para compensar o risco de não-entrega ou não-liquidação, as instituições financeiras que negociam em forwards de moeda pode exigir um depósito de investidores de varejo ou empresas menores com quem eles não Têm um relacionamento comercial. O mecanismo para determinar uma taxa de câmbio a termo é direto e depende dos diferenciais de taxa de juros para o par de moedas assumindo que ambas as moedas são negociadas livremente no mercado forex. Por exemplo, suponha uma taxa spot atual para o dólar canadense dos EUA 1 C 1 0500, uma taxa de juros de um ano para dólares canadenses de 3 e uma taxa de juros de um ano para dólares americanos de 1 5. Depois de um ano, com base na paridade da taxa de juros US 1 mais juros em 1 5 seria equivalente a C 1 0500 acrescido de juros a 3.Or, US 1 1 0 015 C 1 0500 x 1 0 03. Assim, US 1 015 C 1 0815, ou US 1 C 1 0655. A taxa de juros de um ano, neste caso, é US C 1 0655 Observe que porque o dólar canadense tem um maior A taxa de juros real do dólar canadense de um ano a partir de agora não tem nenhuma correlação na taxa de um ano a prazo no momento A taxa de câmbio à vista é meramente baseada Sobre os diferenciais de taxas de juros, e não incorpora as expectativas dos investidores de onde a taxa de câmbio real pode ser no futuro. Como é que uma moeda trabalhar para a frente como um mecanismo de cobertura Suponha que uma empresa exportadora canadense está vendendo US 1 milhão de bens para uma empresa dos EUA E espera receber o produto da exportação em um ano a partir de agora O exportador está preocupado que o dólar canadense pode ter fortalecido de sua taxa atual de 1 0500 um o ano de agora, que significa que receberia menos dólares canadenses por dólar de EU O exportador canadense conseqüentemente Um contrato a prazo para vender 1 milhão por ano a partir de agora à taxa forward de US 1 C 1 0655.Se um ano a partir de agora, a taxa à vista é US 1 C 1 0300 o que significa que o C tem Apreciado pelo exportador antecipando o bloqueio da taxa a prazo, o exportador beneficiou de 35 500 cêntimos vendendo os 1 milhão de dólares dos Estados Unidos a 1 0655 euros, em vez da taxa à vista de C 1 0300. Por outro lado, A taxa spot de um ano a partir de agora é C 1 0800 ou seja, o C enfraqueceu contrariamente às expectativas do exportador, o exportador tem uma perda nocional de C 14.500.USD SAR - Dólar dos EUA Saudi Riyal. We encorajá-lo a usar comentários para se envolver com os usuários , Compartilhar sua perspectiva e fazer perguntas de autores e uns aos outros No entanto, a fim de manter o alto nível de discurso que todos nós vêm a valor e esperar, por favor, mantenha os seguintes critérios em mente. Enrich a conversa. Stay focado e na pista Somente Post material que s relevante para o tópico que está sendo discutido. Seja respeitoso Mesmo as opiniões negativas podem ser enquadradas positivamente e diplomatically. Use estilo de escrita padrão Incluir pontuação e superior e inferior cases. NOTE Spam e ou mensagens promocionais e links dentro de um Nt será removido. Evite blasfêmia, calúnia ou ataques pessoais dirigidos a um autor ou a outro usuário. Não monopolize a conversação Nós apreciamos a paixão ea convicção, mas nós acreditamos fortemente em dar a todos uma oportunidade de ar seus pensamentos. Civil, esperamos que os comentaristas ofereçam suas opiniões sucintamente e pensativamente, mas não tão repetidamente que os outros estão irritados ou ofendidos. Se recebemos queixas sobre indivíduos que assumem um tópico ou fórum, reservamo-nos o direito de proibi-los do site, sem Recourse. Only comentários em Inglês será allowed. Perpetrators de spam ou abuso será excluído do site e proibido de futura inscrição a discrição s. Eu li comentários orientações e concorda com os termos descritos. Tem certeza de que deseja excluir este gráfico . Substituir o gráfico em anexo com um novo chart. Please esperar um minuto antes de tentar comentar again. Thanks para o seu comentário Por favor, note que todos os comentários estão pendentes unti L aprovado por nossos moderadores Pode, portanto, levar algum tempo antes de aparecer em nosso website. This comentário já foi salvo em seu Saved Items. Share este comentário to. it deve ser de 1 a 1 ou menos SAR é better. This comentário já Foi salvo em seus itens salvos. Compartilhe este comentário para. que acontecer este erro. Este comentário já foi salvo em seu Saved Items. Share este comentário para. Did u tem alguma idéia o que acontecer. Este comentário já foi salvo no seu Saved Items. Share este comentário to. why esta taxa é fixa. Você tem certeza que deseja excluir este chart. Replace o gráfico anexado com um novo chart. Please esperar um minuto antes de tentar comentar again. Report este comment. I sentir que Este comentário é. Spam Offensive Irrelevant. Your relatório foi enviado para os nossos moderadores para review. Add Gráfico para Comment. Currency Explorer. Antilles Guilder Peso Argentino Dólar das Bahamas Dólar da Barbada Dólar de Belize Boliviano Boliviano Brasil Real Dólar Canadense Dólar das Ilhas Caimão Peso Chileno Col Peso Ombian Peso Colombiano Peso Cubano Peso Dominican Dólar do Caribe Oriental El Salvador Colômbia Quetzal Guatemalteco Gourde Haitiano Lempira Hondurenha Dólar Jamaicano Peso Mexicano Nicaraguense Crdoba Balboa Panamenho Paraguai Guarani Peru Sol Dólar de Trinidad e Tobago Peso Uruguaio Dólar Americano Bolivar Venezuelano. Disclaimer Fusion Media gostaria de lembrá-lo Que os dados contidos neste site não é necessariamente em tempo real nem precisa Todos os CFDs ações, índices, futuros e preços de Forex não são fornecidos pelas bolsas, mas sim por criadores de mercado, e assim os preços podem não ser precisos e podem diferir do mercado real Portanto, os preços são indicativos e não são apropriados para fins de negociação. Portanto, a Fusion Media não se responsabiliza por quaisquer perdas comerciais que você possa incorrer como resultado da utilização desses dados. A Fusion Media ou qualquer pessoa envolvida com a Fusion Media não aceitará qualquer responsabilidade por perdas Ou danos resultantes da confiança na informação, incluindo dados, cotações, gráficos e comprar sel L sinais contidos neste website Por favor, esteja plenamente informado sobre os riscos e custos associados à negociação dos mercados financeiros, é uma das formas de investimento mais arriscadas possível.
No comments:
Post a Comment